Ukraina odda Rosji Krym i Donbas? Oto rozmowy Moskwa-Waszyngton

Makerzy zapewniają płynność, składając zlecenia z limitem w arkuszu zleceń, podczas gdy takerzy usuwają płynność, realizując zlecenia rynkowe. Giełdy zazwyczaj naliczają takerom wyższe opłaty, jednocześnie oferując rabaty makerom, co zachęca do działalności związanej z tworzeniem rynku. Jednak ta struktura może umożliwić manipulowanie poziomami opłat, gdzie handlowcy dokonują handlu pozornymi transakcjami, aby uzyskać zniżki przy dużym wolumenie. Krach w październiku pokazał, jak wolumen napędzany przez instrumenty pochodne różni się od aktywności rynkowej opartej na spot. Wieczyste futures, lub “perpy,” różnią się od tradycyjnych futures tym, że nigdy się nie kończą. Zamiast rozliczać się w stałym terminie, te kontrakty wykorzystują mechanizm stopy finansowania, rozliczany co osiem godzin, aby utrzymać ceny w zgodności z rynkami spot.

Trump: Krym pozostanie przy Rosji. Ukraina ma oddać 20 proc. terytorium

Wolumen sprzedaży stanowi istotny wskaźnik rynku, dostarczający kluczowych informacji o jego dynamice i zaangażowaniu uczestników. W kontekście analizy technicznej, wolumen pomaga potwierdzić kierunek zmian cenowych, pozwalając ocenić wiarygodność i trwałość rynkowego trendu. Kiedy ceny rosną przy czym jest wolumen jednoczesnym wysokim wolumenie, świadczy to o dużym zaangażowaniu kapitału przez inwestorów, co z kolei wzmacnia ten trend.

Czym jest FOREX?

• Wydarzenie likwidacyjne z października 2025 roku, które wymazało $19 miliardów w pozycjach, pokazało tę wrażliwość.
• Analiza wolumenu odgrywa kluczową rolę w ocenie siły trendów cenowych.
• Biała kolumna pokazuje przewagę sprzedających i krótkoterminowy ruch cen w dół.
• Wolumen jest fundamentalnym parametrem potwierdzającym wiarygodność ruchów cenowych na rynku.

Wskaźnik OBV (On-Balance Volume) został opracowany przez Josepha Granville ‘a w 1963 roku. Służy do pomiaru przepływu wolumenu handlowego składnika aktywów w celu oceny równowagi sił między kupującymi i sprzedającymi na rynkach finansowych. Jest to przykład masowej sprzedaży akcji szwajcarskiego banku Credit Suisse wiosną 2023 roku po tym, jak znalazł się na skraju bankructwa. Na tle spadających cen duże wolumeny handlowe są widoczne z powodu panicznej sprzedaży. Potem spadają wolumeny, rynek jest cichy, cena jest płaska i praktycznie się nie zmienia — ze względu na brak handlu świece mają małe ciała.

Rola wolumenu w analizie technicznej

Wolumen spada, traderzy nie są zainteresowani dokonywaniem transakcji. Sugeruje to, że rosnący trend nie ma wzmocnienia i wkrótce się odwróci. Silnie szybki wzrost obrotów akcjami może wskazywać na rychły koniec trendu. Nastąpi sytuacja, w której jest wiele wniosków o sprzedaż w maksymalnej cenie, ale nie ma kupujących.

Następnie pojawia się nowy uczestnik, który składa wniosek o zakup 200 akcji na raz to duży wolumen. Sprzedający natychmiast wchodzą na rynek, którzy oferują swoją cenę sprzedaży. W rezultacie cena akcji na wysokim popycie zaczyna gwałtownie rosnąć, wolumen obrotu wzrasta do 300 akcji, wzrasta zmienność na rynku. Wolumen transakcji, który określa liczbę sprzedanych instrumentów finansowych, odsłania nastroje panujące na rynku. Gdy wolumen jest wysoki, zazwyczaj oznacza, że duża liczba inwestorów jest zainteresowana danym rynkiem, co wskazuje na jego dynamiczny charakter.

• Wolumen dostarcza informacji o aktywności rynkowej, ponieważ pokazuje, ile aktywów zostało zakupionych lub sprzedanych w danym okresie czasu.
• Oznacza to, że w trendzie wzrostowym wolumen powinien rosnąć w miarę wzrostu cen, natomiast przy lokalnych korektach, wartość wolumenu powinna spadać.
• Strategiczne ruchy cen spot w celu wywołania likwidacji derywatyw umożliwiają zaawansowaną manipulację trudniejszą do wykrycia lub zapobieżenia.
• Dane te pokazują, że Bitcoin ma bardzo wysoki wolumen obrotu w porównaniu do innych kryptowalut.
• Liczba transakcji przeprowadzonych w ustalonym czasie jest ustawiona.
• Umiejscowienie wskaźnika w pobliżu poziomu zerowego i poniżej wskazuje na niskie wolumeny handlowe i potwierdza flat na dziennym interwale.

W jakim okresie warto patrzeć na wolumen obrotu?

Biorąc pod uwagę te trzy wartości, można skutecznie przewidzieć trendy na rynku i odpowiednio na nie zareagować. Jego głównym ograniczeniem jest brak precyzyjnych sygnałów kupna/sprzedaży. CVI dostarcza informacji o ogólnej kondycji rynku i potencjalnych odwróceniach trendów, ale nie powie, kiedy dokładnie wejść lub wyjść z pozycji. Dlatego najlepiej używać go w połączeniu z innymi wskaźnikami i narzędziami analizy technicznej. W praktyce, inwestorzy i traderzy powinni obserwować zarówno wolumen, jak i LOP, aby lepiej zrozumieć, co się dzieje na rynku.

Wolumen i liczba otwartych pozycji traktowane są zazwyczaj jako wskaźniki potwierdzające, przy czym wolumen jest ważniejszy. Badania analityczne dowodzą, że poza obserwacją ruchów cen śledzenie wolumenu i liczby otwartych pozycji przynosi niekiedy ważne wskazówki co do kierunku rynku. Mając to na uwadze, sumienny inwestor powinien śledzić wszystkie te wartości. Liczba otwartych pozycji jest to liczba kontraktów nie upłynnionych do końca dnia. W sytuacji, gdy kurs instrumentu bazowego spada, inwestorzy czekają na przełamanie się trendu i ponowny wzrost. W związku z tym można spodziewać się, że w najbliższym czasie cena będzie nadal spadać lub utrzymywać się na obecnym poziomie.

Wskaźnik Better Volumes

Wolumen obrotu jest narzędziem informacyjnym, za pomocą którego można śledzić aktywność traderów. Im wyższy jest wskaźnik, tym wyższa płynność składnika aktywów i jego zmienność. Na podstawie dynamiki zmiany parametru można znaleźć potencjalne punkty odwrócenia cen i kluczowe poziomy, określić obszary spowolnienia trendu. Wolumen obrotu służy również do potwierdzania trendów i formacji odwrócenia. Ważne wydarzenia informacyjne związane z kryptowalutami często powodują gwałtowny wzrost wolumenu obrotu, ponieważ spekulanci reagują na wiadomości. Zrozumienie tych korelacji pozwala lepiej interpretować szersze ruchy rynkowe.

Jeśli nie przywiązujesz się do konkretnej liczby, a analizujesz dynamikę zmian wolumenów, to parametr działa. Podczas hossy z rosnącymi cenami, aktywność handlowa rośnie, ponieważ coraz więcej uczestników próbuje czerpać zyski z trendu wzrostowego. Jest to również moment, w którym nowe pieniądze mają tendencję do wchodzenia w przestrzeń kryptowalutową.

Patrząc w przyszłość, struktura handlowa Ethereum przedstawia zarówno okazje, jak i ryzyka. Z jednej strony głębokie rynki pochodne dostarczają zaawansowanych narzędzi zabezpieczających i efektywności cenowej. Z drugiej strony nadmierne lewarowanie tworzy wzmocnienie zmienności i ryzyko załamania. To, czy Ethereum dojrzeje do bardziej zrównoważonego rynku, czy powtórzy cykle lewarowanego entuzjazmu i kaskad likwidacyjnych, pozostaje do zobaczenia. Pozycje z dźwignią są narażone na likwidację, jeśli ceny poruszają się w niekorzystnym kierunku, co tworzy potencjał do kaskad, gdzie wymuszona sprzedaż wywołuje dodatkowe likwidacje. Wydarzenie likwidacyjne z października 2025 roku, które wymazało $19 miliardów w pozycjach, pokazało tę wrażliwość.

Analiza poziomów wolumenu może wskazać, gdzie rynek może znajdować się w obecnym cyklu. Na przykład stale rosnące wolumeny sygnalizują akumulację i wzrost, podczas gdy malejące wolumeny na przestrzeni tygodni mogą oznaczać dystrybucję i kurczenie się. Świadomość tych cykli jest kluczowa dla każdego tradera kryptowalutowego. W czasie bessy, gdy ceny spadają, wielu traderów i spekulantów opuszcza pozycje, co skutkuje spadkiem wolumenu na wszystkich aktywach kryptowalutowych.

Jeśli cena jest poniżej wskaźnika VWAP, transakcja otwiera się po cenie poniżej średniej ceny rynkowej. Dlatego sygnałem do otwarcia pozycji długiej jest odwrócenie ceny w ramach VWAP i jej skrzyżowanie z ceną od dołu do góry. Czerwona kolumna, która się pojawia, wskazuje na gwałtowny wzrost obrotów, ale nie gwarantuje kontynuacji trendu wzrostowego. Następna sekcja jest luką, błękitne kolumny z dodatkiem żółtego wskazują na średnie wartości wolumenów. Biała kolumna pokazuje przewagę sprzedających i krótkoterminowy ruch cen w dół. Gwałtowny wzrost objętości (nienormalnie wysoka zielona kolumna histogramu) potwierdza siłę trendu spadkowego.

Wolumen odgrywa istotną rolę w ocenie kondycji rynku kryptowalut, a jego wysoki poziom często towarzyszy dużej płynności aktywów. Jednakże każda giełda zazwyczaj prezentuje tylko swój własny wolumen transakcji. Wolumen transakcji służy jako istotny wskaźnik rynków kryptowalut, ujawniając poziomy aktywności, głębokość płynności i zaangażowanie uczestników.

Pojedyncza duża transakcja instytucjonalna może reprezentować miliony dolarów w wolumenu, ale tylko jedną transakcję. Z drugiej strony, tysiące małych transakcji detalicznych mogą generować liczne transakcje, podczas gdy generują skromny całkowity wolumen. Głębokość księgi zamówień zapewnia powiązane, ale odmienne pojęcie.